360彩票网大乐透杀号:又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

最新资讯 2020年02月20日 17:46

又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

【临界冰核证实】

從居民視角看△∟⊿,目前國內居民70%以上財富集中在房地產上?☆,對房產、存款以外的資產配置不足15%☆⊿π。隨着相對收益的變化⊿↑◇,未來其資產配置將從地產為主到轉向金融資產為主?┊。

從宏觀來看?,未來在廣譜利率回落和「房住不炒」政策的長期指導下﹡∴,權益資產將是各方資金的長期選擇∟,寬鬆貨幣環境加上產業升級☆,往往是成長股長期牛市的有力催化劑⊿。

供給端來看☆,醫改持續推進⊿□∟,優先審評+醫保談判打通了國產創新葯快速上市並放量之路◇?﹡,帶量採購+嚴格限制輔助用藥也為創新葯和高端仿製葯釋放了巨大市場空間▽。需求端來看〇,未來10年是我國人口老齡化比例的加速提升期π∟△,行業需求端長期向好∟〇。

同時?∟,企業盈利改善?π∴,股市投資環境更好⊿﹡。中觀數據顯示?∴□,不少基建鏈、竣工鏈、電子產業鏈的中遊行業庫存已經基本見底△☆。

隨着內外需環境好轉、補庫存和新興產業資本開支見底回升□♂,產業鏈景氣度有望改善◇┊,並傳導至企業盈利改善∟┊,股市迎來更好的投資環境↑。

360彩票网大乐透杀号

2、新能源汽車產業鏈:終端需求修復將帶動產業鏈景氣度向上

20世紀90年代◇,美國納斯達克指數上漲超過9倍∟,同期道瓊斯指數、標普指數漲幅不到3倍π∵。其最大的驅動力來自於信息化革命提升企業生產效率△,同時低利率環境為成長股牛市提供了良好的流動性環境∵∵。

360彩票网大乐透杀号

財政政策上⌒⌒⌒,預計2020年專項債規模可能進一步擴容至3萬億左右∵⊙,並通過多種創新方式↑☆,提升資金流向基建的比例和放大財政資金槓桿?△,以解決去年資金使用效率不夠高的問題∵♀┊。

海外經驗顯示⊙☆∟,寬鬆貨幣+產業升級♀△△,往往是成長股牛市的有利催化劑↑。

360彩票网大乐透杀号

從外部來看□,外需也將企穩⊙。全球主要經濟體已經作出了不同程度的寬鬆◇,經濟景氣度已初顯回穩跡象☆。隨着貿易摩擦緩和♂?,則企穩預期將進一步強化┊﹡?。

應用方面⊙?↑,2020年更為豐富的5G應用形式將從實驗室走向現實┊〇。受技術及標準成熟度的影響(R15與R16)♂⌒,率先爆發的可能主要是2C場景∵◇∵,如VR/AR、視頻、直播、雲遊戲等超高清流媒體業務△▽↑。

360彩票网大乐透杀号

從企業看?⌒,內外需環境好轉▽∵,同時補庫存和新興產業資本開支見底回升♀,產業鏈景氣度將有望改善〇⊿,並傳導至企業盈利改善□?∵,從而使股市投資環境更好□。

繼續聚焦成長股2020年重點看好三大板塊1、5G產業鏈:5G規模商用開啟〇π,應用和相關硬件都將受益

產業與資本共振成長股長期牛市來臨長周期來看△,「房住不炒」與廣譜利率回落的大趨勢下?∵,權益資產是各方資金的長期選擇↑↑﹡。大量沉澱資金將從地產集中釋放⊿↑,而廣譜利率維持低位下的「資產荒」會帶來資產配置的調整♀。

江暉表示⊙,2020年星石投資將繼續聚焦成長股♀♀,重點看好5G產業鏈、新能源汽車產業鏈、醫藥行業等板塊?。

科技產業升級明顯加速消費行業持續集中得益於龐大內需市場、工程師紅利、以及全方位的政策支持⊿,我國產業升級正在明顯加速〇⊙。

360彩票网大乐透杀号

與此同時⊿,消費行業市場份額持續在集中?⊿☆,頭部企業在不斷通過升級產品、提升服務、優化成本管控等方式⊙▽,奪取市場份額?。

本文首發於微信公眾號:中國基金報?□□。文章內容屬作者個人觀點♀♂〇,不代表和訊網立場┊。投資者據此操作□,風險請自擔〇∟。

360彩票网大乐透杀号

一方面∵◇,研發投入持續高增♂⊙▽,中國在全球價值鏈中地位持續上移◇。從ICT(信息與通信技術)產業的全球價值鏈來看﹡↑,我國已是與美/日/德並駕齊驅的核心樞紐☆△。

海外來看▽♂π,傳統車巨頭已經紛紛向電動化轉型▽,歐洲碳排放政策加速趨嚴將進一步加快新能源汽車的發展⌒↑。國內來看π,產業政策持續護航∴,未來新能源汽車長期趨勢向上〇∴∴。預計2020年隨着補貼退坡等因素消化和海外需求放量〇┊┊,終端需求的修復會帶動國內產業鏈景氣度向上∵♂﹡。

從產業來看▽♂⌒,中國科技產業升級正在超乎想象地加速〇◇⊙,同時消費行業集中度持續上升??π。

2019年初﹡♂□,百億私募星石投資提出「復興牛市醞釀科技類別領先」〇♂∟,得到了市場驗證π。

360彩票网大乐透杀号

房地產政策方面∟∵♀,預計2020年在整體從嚴下?,將進一步進行結構性微調⌒,「一城一策」將會更加明顯?↑?,以釋放合理需求和帶動地方經濟☆∵。

從金融機構視角看◇↑,利率下行期♂♂,負債端配置壓力上升▽⌒,金融機構有增配權益資產的動力▽∟∴。

內外需企穩∟⊙,企業盈利改善股市投資環境更好從國內來看﹡,貨幣政策上∟,預計2020年二季度開始☆♂,隨着豬通脹解除↑π☆,中國將加快跟進全球寬鬆⊿,降准降息節奏不再是5bps↑⊿⌒,而將更大幅度、更快;

3、醫藥生物:看好創新葯、高端仿製葯及醫療服務

硬件方面〇∵,5G時代的流量爆發可能會是4G時代的十倍甚至十幾倍☆∵↑,韓國在5G推出半年的時間內∟♂,就實現了人均流量近3倍增長♀。流量爆發需要更多的硬件支持⊿,因此⊙□〇,預計明年起互聯網公司的資本開支將明顯回升△◇♂,下游的高景氣度將傳導至中游相關硬件廠商?∟∵。

另一方面⌒♂,技術不斷突破♀?□,新興產業已經具備全球競爭力〇。中國已經在通信、電子、計算機、新能源汽車、高端製造等領域誕生了一大批世界領先企業∵。

360彩票网大乐透杀号

12月20日△,在「星石投資2020年度策略會」上⌒▽,董事長江暉表示對2020年維持這一判斷⊙◇,且更為堅定樂觀〇?⊙。他認為:成長股長期牛市來臨□〇♂。主要邏輯如下:

1967年末至1987年⊿♀┊,雖然日本經濟增速回落▽∵,GDP同比從20%左右下降至10%以下?,但日經225指數翻了近30倍π﹡☆。這種股市與經濟增長背離的牛市☆□,核心驅動力同樣來自於日本戰後產業結構持續升級∵⊿,企業盈利提升◇⊙⌒,期間日本企業的ROE均值高達20.7%△⌒∟。

上一页: 影/左營建業眷村「光之眷」耶誕點燈 入夜後浪漫迷人 下一页: 10年前嫩照曝!卓文萱凍齡如少女 保鮮秘訣全靠「晚餐」
热门推荐更多>>
名人推荐
中国名人 世界名人 成功人士 企业家 科学家 军事家 运动员 文学家 明星 设计师 艺人 数学家 天文学家 哲学家 思想家
相关阅读更多>>
网站首页 | 电脑版
360彩票网大乐透杀号-移动版